A lengyel Pénzügyi Felügyeleti Hatóság (KNF) 20 millió zlotys bírságot szabott ki az XTB-re. A határozatot 2026. március 30-án hozták meg, és április 13-án tették közzé. A szabályozó hatóság azzal vádolta a társaságot, hogy 2022 és 2023 között nem értékelte megfelelően.
Hogy az ügyfelek valóban megértették-e a befektetési szolgáltatások és a pénzügyi eszközök kockázatait, helytelenül határozta meg a céltermékcsoportokat, nem írta le kielégítően a HOT-lista közzétételével kapcsolatos potenciális összeférhetetlenségeket, valamint hiányos vagy félrevezető információkat nyújtott az ügyfeleknek és a potenciális ügyfeleknek az eszközökről és a különbözeti szerződések, azaz a CFD-k kockázatairól.
A cikk tartalma – Az XTB problémákkal szembesül:
- Új bírság a lengyel szabályozó hatóságtól
- Az XTB problémákkal szembesül – nem ez az első szankció Lengyelországban
- Franciaország: Bírság reklámozás, ügyfélkérdőívek és technikai incidens miatt
- Az XTB problémákkal szembesül – Európán kívüli intézkedések
- A lengyel fogyasztóvédelmi hatóság is foglalkozott a kérdéssel
- További ellenőrzések folynak több országban
- Az XTB problémákkal szembesül – a vállalat továbbra is ügyfélperes ügyeket kezel
Új bírság a lengyel szabályozó hatóságtól
A KNF indoklásában kifejtette, hogy az alkalmazott MiFID-kérdőív módszertana nem tette lehetővé annak megbízható értékelését, hogy az ügyfél rendelkezik-e elegendő ismerettel és tapasztalattal a kockázatosabb és összetettebb termékekkel való kereskedéshez. A szabályozó hatóság szerint ez azt jelentette, hogy még azok is, akiknek tényleges CFD-tapasztalatuk nem volt, olyan információt kaphattak, hogy ezek az instrumentumok számukra megfelelőek.
Egy másik kritika a célcsoportok meghatározásának módszerét célozta meg. Az XTB formálisan több befektetői kategóriát különböztetett meg, de a gyakorlatban ugyanazokat a kritériumokat alkalmazta rájuk anélkül, hogy kellőképpen figyelembe vette volna a termékek összetettségét és a kapcsolódó kockázatokat.
A lengyel felügyelet rámutatott a HOT-listával kapcsolatos potenciális összeférhetetlenségekre is, amely olyan instrumentumokat tartalmaz, amelyeket kifejezetten kiemelnek az ügyfelek számára. A KNF szerint a vállalat belső politikája nem tette lehetővé a befektetők számára, hogy megfelelően megértsék, hogyan működik az ezeket az instrumentumokat kiválasztó algoritmus, és hogy előnyben részesítik-e a magasabb spreaddel rendelkező – és így a vállalat számára potenciálisan magasabb hozamot jelentő – termékeket.
A szabályozó egyúttal bírálta az XTB-t a CFD-kkel kapcsolatos összes kockázatról szóló, nem kellően részletes tájékoztatás miatt, ami korlátozhatta az ügyfelek tájékozott befektetési döntéshozatali képességét.
Maga a vállalat egy a PAP hírügynökségnek elküldött nyilatkozatában jelezte, hogy elemzi a döntést és további jogi lépéseket fontolgat. Azt is kijelentette, hogy a vita elsősorban a célcsoportok meghatározásának és az új ügyfelek felvételének folyamatát érinti, beleértve a 2022 januárjától 2023 szeptemberéig használt regisztrációs űrlapot is.
Érdekelhet még: Kriptovaluta-befektetés
Az XTB problémákkal szembesül – nem ez az első szankció Lengyelországban
A mostani bírság nem az első jelentős szankció, amelyet az XTB kapott Lengyelországban. Még 2018 szeptemberében a vállalat közzétette egy szabályozói bejelentésben, hogy a KNF 9,9 millió zloty bírságot szabott ki rá a brókeri szolgáltatásokra vonatkozó szabályok megsértése miatt. A vállalat akkor kijelentette, hogy nem ért egyet a döntéssel, és fellebbezni fog.
A vita azonban nem a vállalat javára dőlt el. A KNF később tájékoztatta, hogy a Lengyel Legfelsőbb Közigazgatási Bíróság 2023. február 28-án elutasította az XTB fellebbezését, így az eredeti szankció bírósági felülvizsgálatnak is ellenállt. A szabályozó szerint a vállalat 2014-ben és 2015-ben nem járt el az ügyfelek legjobb érdekeit szem előtt tartva.
Franciaország: Bírság reklámozás, ügyfélkérdőívek és technikai incidens miatt
Egy másik megerősített pénzbírság Franciaországból érkezett. A francia Pénzügyi Piaci Hatóság (AMF) bejelentette 2021 novemberében, hogy fegyelmi testülete figyelmeztetést és 300 000 eurós bírságot szabott ki az X-Trade Brokers Dom Maklerski-re a francia fióktelep tevékenységével kapcsolatos szakmai kötelezettségek megsértése miatt.
Az AMF megállapította, hogy a társaság megsértette a CFD-kre vonatkozó bizonyos promóciós üzenetekre vonatkozó tilalmakat, egyes hirdetésekben nem szerepeltek kellően látható figyelmeztetések a tőkevesztés kockázatáról, az ügyfelek ismereteinek és tapasztalatainak felmérésére szolgáló kérdőív nem volt megfelelő, és a társaság helytelenül módosította az ügyfelek besorolását.
A szabályozó hatóság azt is szemrehányásként emelte ki, hogy a társaság nem tájékoztatta az ügyfeleket a platformon történt technikai incidensről, annak ellenére, hogy az incidens potenciálisan jelentős hatással lehetett a megbízások megfelelő végrehajtására.
Az XTB problémákkal szembesül – Európán kívüli intézkedések
Európán kívül nyilvánosan dokumentált beavatkozás például a brazil értékpapír-bizottság (CVM) intézkedése. 2023 májusában egy nyilatkozatban kijelentette, hogy az XTB International Limited nem jogosult brazíliai lakosok ügyfeleinek megszerzésére, illetve értékpapír-tranzakciók brókerként való közvetítésére.
A szabályozó hatóság egyidejűleg elrendelte a brazíliai lakosoknak szóló befektetési lehetőségek közvetlen vagy közvetett nyilvános kínálásának azonnali beszüntetését. Ezen intézkedés megsértése esetén napi 1 000 brazil real bírsággal fenyegetett, a korábbi magatartásért fennálló esetleges felelősség sérelme nélkül.
További információ: eToro – Egy jól ismert bróker áttekintése
A lengyel fogyasztóvédelmi hatóság is foglalkozott a kérdéssel
A bírságok és a tőkepiaci szabályozó hatóság intézkedései mellett az XTB a lengyel Verseny- és Fogyasztóvédelmi Hivatallal (UOKiK) is vitába keveredett. A vállalat 2023-as éves jelentése szerint a hivatal az általános szerződési feltételek két rendelkezését vitatta, mint potenciálisan tiltott szerződéses kikötéseket.
A 2023. decemberi határozat előírta a vállalat számára, hogy módosítsa ezeket a rendelkezéseket, tegye közzé a határozat tartalmát, vegye fel a kapcsolatot az érintett ügyfélcsoporttal, és kamatokkal együtt kártérítést nyújtson azoknak, akiknek a panaszát a vitatott rendelkezések alapján elutasították. Ebben az esetben nem szabtak ki bírságot, és a vállalat kijelentette, hogy nem fellebbez a határozat ellen.
További ellenőrzések folynak több országban
Az XTB nyilvános jelentései azt is jelzik, hogy a vállalat problémái nem korlátozódnak a végleges szankciókra. 2025. első negyedévi jelentésében a vállalat kijelentette, hogy cseh fiókját a Cseh Nemzeti Bank ellenőrizte, és a vállalat 2 millió koronás, nem végleges bírsághatározatot kapott, amely ellen fellebbezést nyújtott be.
A jelentés egyéb szabályozói vizsgálatokról is beszámolt – a lengyel felügyelet által végzett ellenőrzésről, amelynek nyomán a vállalat jelenleg a javaslatokat hajtja végre; a belize-i leányvállalat, az XTB International Limited helyi IFSC által végzett ellenőrzéséről; a spanyol fiók AML-megfelelésről szóló ellenőrzéséről; a Lengyelországban folyamatban lévő adóellenőrzésről; valamint a portugál fiók helyi értékpapír-piaci hatóság által végzett ellenőrzéséről.
Az XTB problémákkal szembesül – a vállalat továbbra is ügyfélperes ügyeket kezel
A szabályozói eljárásokon túl polgári jogi viták is folynak. 2025. első negyedévi jelentésében az XTB kijelentette, hogy a vállalat és a csoport vállalatai ellen benyújtott követelések összértéke körülbelül 16,3 millió zloty volt. Ebből nyolc eljárás ügyfélköveteléseket érintett, összesen körülbelül 13,4 millió zloty értékben.
A vállalat már 2023-as éves jelentésében is leírta többek között egy olyan vitát, amely a biztonsági intézkedések állítólagos elégtelen végrehajtásával kapcsolatos, és amelynek következtében egy ügyfél állítólag kárt szenvedett. A vállalat elutasította ezeket az állításokat, és kijelentette, hogy az elsőfokú bíróság elutasította a pert, míg a felperes fellebbezést nyújtott be.
Ne hagyja ki: Wonderinterest Trading Ltd. áttekintés
