Η Αρχή Χρηματοοικονομικής Εποπτείας της Πολωνίας (KNF) επέβαλε πρόστιμο 20 εκατομμυρίων ζλότι στην XTB. Η απόφαση εκδόθηκε στις 30 Μαρτίου 2026 και δημοσιοποιήθηκε στις 13 Απριλίου. Η ρυθμιστική αρχή επέπληξε την εταιρεία για το γεγονός ότι, μεταξύ 2022 και 2023, δεν αξιολόγησε επαρκώς εάν οι πελάτες κατανοούσαν πραγματικά τους κινδύνους των επενδυτικών υπηρεσιών και των χρηματοπιστωτικών μέσων, καθόρισε εσφαλμένα τις ομάδες-στόχους προϊόντων, δεν περιέγραψε επαρκώς τις πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων που συνδέονται με τη δημοσίευση της λίστας HOT και παρείχε σε πελάτες και δυνητικούς πελάτες ελλιπείς ή παραπλανητικές πληροφορίες σχετικά με τα μέσα και τους κινδύνους των συμβολαίων επί διαφορών, δηλαδή των CFD.
Περιεχόμενα άρθρου – Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα:
- Νέο πρόστιμο από την πολωνική ρυθμιστική αρχή
- Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Δεν είναι η πρώτη κύρωση στην Πολωνία
- Γαλλία: Πρόστιμο για διαφήμιση, ερωτηματολόγια πελατών και τεχνικό συμβάν
- Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Μέτρα που ελήφθησαν εκτός Ευρώπης
- Η Πολωνική Αρχή Προστασίας των Καταναλωτών ασχολήθηκε επίσης με το ζήτημα
- Συνεχίζονται περαιτέρω επιθεωρήσεις σε διάφορες χώρες
- Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Η εταιρεία συνεχίζει να χειρίζεται αγωγές πελατών
Νέο πρόστιμο από την πολωνική ρυθμιστική αρχή
Η KNF ανέφερε στην αιτιολογία της ότι η μεθοδολογία του ερωτηματολογίου MiFID που χρησιμοποιήθηκε δεν επέτρεπε την αξιόπιστη αξιολόγηση του κατά πόσον ένας πελάτης διέθετε επαρκείς γνώσεις και εμπειρία για να πραγματοποιεί συναλλαγές σε πιο επικίνδυνα και σύνθετα προϊόντα. Σύμφωνα με τη ρυθμιστική αρχή, αυτό σήμαινε ότι ακόμη και άτομα χωρίς πραγματική εμπειρία σε CFD μπορούσαν να λάβουν πληροφορίες ότι αυτά τα μέσα ήταν κατάλληλα για αυτούς.
Μια άλλη κριτική αφορούσε τη μέθοδο καθορισμού των ομάδων-στόχων. Η XTB διέκρινε επίσημα πολλαπλές κατηγορίες επενδυτών, αλλά στην πράξη εφάρμοζε τα ίδια κριτήρια σε όλες, χωρίς να λαμβάνει επαρκώς υπόψη την πολυπλοκότητα των προϊόντων και τους συναφείς κινδύνους.
Η πολωνική εποπτική αρχή επισήμανε επίσης πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων σχετικά με τη λίστα HOT, η οποία αποτελείται από μέσα που επισημαίνονται ειδικά στους πελάτες. Σύμφωνα με την KNF, η εσωτερική πολιτική της εταιρείας δεν επέτρεπε στους επενδυτές να κατανοήσουν επαρκώς τον τρόπο λειτουργίας του αλγορίθμου που επέλεγε αυτά τα μέσα και αν ευνοούνταν προϊόντα με υψηλότερα spreads — και, ως εκ τούτου, δυνητικά υψηλότερες αποδόσεις για την ίδια την εταιρεία. Η ρυθμιστική αρχή επέκρινε ταυτόχρονα την XTB για την ανεπαρκή παροχή λεπτομερών πληροφοριών σχετικά με όλους τους κινδύνους που συνδέονται με τα CFD, κάτι που θα μπορούσε να έχει περιορίσει την ικανότητα των πελατών να λαμβάνουν τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Η ίδια η εταιρεία, σε δήλωση που απέστειλε στο πρακτορείο PAP, ανέφερε ότι αναλύει την απόφαση και εξετάζει το ενδεχόμενο περαιτέρω νομικών ενεργειών. Δήλωσε επίσης ότι η διαφορά αφορά κυρίως τη διαδικασία προσδιορισμού των ομάδων-στόχων και την εγγραφή νέων πελατών, συμπεριλαμβανομένου του εντύπου εγγραφής που χρησιμοποιήθηκε από τον Ιανουάριο του 2022 έως τον Σεπτέμβριο του 2023.
Μπορεί επίσης να σας ενδιαφέρει: Επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα
Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Δεν είναι η πρώτη κύρωση στην Πολωνία
Το τρέχον πρόστιμο δεν είναι η πρώτη σημαντική κύρωση που έχει επιβληθεί στην XTB στην Πολωνία. Τον Σεπτέμβριο του 2018, η εταιρεία αποκάλυψε σε μια ρυθμιστική υποβολή ότι η KNF είχε επιβάλει πρόστιμο 9,9 εκατομμυρίων ζλότι για παραβίαση των κανόνων παροχής υπηρεσιών μεσιτείας. Η εταιρεία δήλωσε τότε ότι διαφωνούσε με την απόφαση και ότι θα ασκούσε έφεση.
Ωστόσο, η διαμάχη δεν έληξε υπέρ της. Η KNF ενημέρωσε αργότερα ότι το Ανώτατο Διοικητικό Δικαστήριο της Πολωνίας απέρριψε την αίτηση αναίρεσης της XTB στις 28 Φεβρουαρίου 2023, και η αρχική κύρωση επέμεινε έτσι μετά από δικαστικό έλεγχο. Σύμφωνα με την ρυθμιστική αρχή, η εταιρεία δεν ενήργησε προς το βέλτιστο συμφέρον των πελατών το 2014 και το 2015.
Γαλλία: Πρόστιμο για διαφήμιση, ερωτηματολόγια πελατών και τεχνικό συμβάν
Μια άλλη επιβεβαιωμένη χρηματική κύρωση προήλθε από τη Γαλλία. Η Αρχή Χρηματοπιστωτικών Αγορών της Γαλλίας (AMF) ανακοίνωσε τον Νοέμβριο του 2021 ότι το πειθαρχικό της όργανο εξέδωσε προειδοποίηση και πρόστιμο 300.000 ευρώ στην X-Trade Brokers Dom Maklerski για παραβίαση επαγγελματικών υποχρεώσεων σχετικά με τις δραστηριότητες του γαλλικού υποκαταστήματός της.
Η AMF δήλωσε ότι η εταιρεία παραβίασε απαγορεύσεις σχετικά με ορισμένα διαφημιστικά μηνύματα για CFD, ότι ορισμένες διαφημίσεις δεν περιείχαν επαρκώς ορατές προειδοποιήσεις σχετικά με τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου, ότι το ερωτηματολόγιο για την αξιολόγηση των γνώσεων και της εμπειρίας των πελατών ήταν ανεπαρκές και ότι η εταιρεία άλλαξε εσφαλμένα την κατηγοριοποίηση των πελατών. Η ρυθμιστική αρχή την επέπληξε επίσης για την παράλειψη ενημέρωσης των πελατών σχετικά με ένα τεχνικό συμβάν στην πλατφόρμα, παρά το γεγονός ότι το συμβάν ήταν δυνητικά σημαντικό για την ορθή εκτέλεση των εντολών.
Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Μέτρα που ελήφθησαν εκτός Ευρώπης
Εκτός Ευρώπης, μια δημόσια τεκμηριωμένη παρέμβαση είναι, για παράδειγμα, η δράση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της Βραζιλίας (CVM). Τον Μάιο του 2023, σε μια διακηρυκτική πράξη, δήλωσε ότι η XTB International Limited δεν έχει άδεια να αποκτά πελάτες που διαμένουν στη Βραζιλία ή να ενεργεί ως μεσίτης για συναλλαγές τίτλων.
Η ρυθμιστική αρχή διέταξε ταυτόχρονα την άμεση παύση οποιασδήποτε άμεσης ή έμμεσης δημόσιας προσφοράς επενδυτικών ευκαιριών σε κατοίκους της Βραζιλίας. Για παραβίαση της εντολής αυτής, προειδοποίησε για την πιθανότητα ημερήσιων προστίμων ύψους 1.000 ρεάλ Βραζιλίας, χωρίς να θίγεται η πιθανή ευθύνη για προηγούμενη συμπεριφορά.
Διαβάστε περισσότερα: eToro – Ανασκόπηση ενός γνωστού μεσίτη
Η Πολωνική Αρχή Προστασίας των Καταναλωτών ασχολήθηκε επίσης με το ζήτημα
Εκτός από τα πρόστιμα και τις ενέργειες της ρυθμιστικής αρχής των κεφαλαιαγορών, η XTB αντιμετώπισε επίσης μια διαφορά με την Πολωνική Υπηρεσία Ανταγωνισμού και Προστασίας των Καταναλωτών (UOKiK). Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση της εταιρείας για το 2023, η υπηρεσία αμφισβήτησε δύο διατάξεις των όρων και προϋποθέσεων ως ενδεχομένως απαγορευμένες συμβατικές ρήτρες. Η απόφαση του Δεκεμβρίου 2023 απαιτούσε από την εταιρεία να τροποποιήσει αυτές τις διατάξεις, να δημοσιεύσει το περιεχόμενο της απόφασης, να επικοινωνήσει με την ομάδα των πελατών που επηρεάστηκαν και να καταβάλει αποζημίωση με τόκους σε όσους οι καταγγελίες τους απορρίφθηκαν βάσει των αμφισβητούμενων διατάξεων. Δεν επιβλήθηκε πρόστιμο στην περίπτωση αυτή και η εταιρεία δήλωσε ότι δεν θα ασκήσει έφεση κατά της απόφασης.
Συνεχίζονται περαιτέρω επιθεωρήσεις σε διάφορες χώρες
Δημόσιες εκθέσεις της XTB δείχνουν επίσης ότι τα προβλήματα της εταιρείας δεν περιορίζονται σε τελικές κυρώσεις. Στην έκθεσή της για το πρώτο τρίμηνο του 2025, η εταιρεία δήλωσε ότι το τσεχικό υποκατάστημά της επιθεωρήθηκε από την Τσεχική Εθνική Τράπεζα και ότι η εταιρεία έλαβε μια μη τελεσίδικη απόφαση επιβολής προστίμου ύψους 2 εκατομμυρίων κορωνών, κατά της οποίας άσκησε έφεση.
Περιέγραψε επίσης άλλες ρυθμιστικές έρευνες – μια επιθεώρηση από την πολωνική εποπτική αρχή, μετά την οποία εφαρμόζει συστάσεις, έναν έλεγχο της θυγατρικής της στο Μπελίζ, XTB International Limited, από την τοπική IFSC, έναν έλεγχο του ισπανικού υποκαταστήματός της για συμμόρφωση με την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, μια συνεχιζόμενη φορολογική επιθεώρηση στην Πολωνία, καθώς και μια επιθεώρηση του πορτογαλικού υποκαταστήματός της από την τοπική αρχή της αγοράς κινητών αξιών.
Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Η εταιρεία συνεχίζει να χειρίζεται αγωγές πελατών
Πέρα από τις ρυθμιστικές διαδικασίες, οι αστικές διαφορές παραμένουν σε εξέλιξη. Στην έκθεση του πρώτου τριμήνου του 2025, η XTB δήλωσε ότι η συνολική αξία των αξιώσεων που ασκήθηκαν κατά της εταιρείας και των εταιρειών του ομίλου ανήλθε σε περίπου 16,3 εκατομμύρια ζλότι. Από αυτά, οκτώ διαδικασίες αφορούσαν αξιώσεις πελατών συνολικού ύψους περίπου 13,4 εκατομμυρίων ζλότι.
Ήδη στην ετήσια έκθεσή της για το 2023, η εταιρεία περιέγραψε, μεταξύ άλλων, μια διαφορά σχετικά με την υποτιθέμενη ανεπαρκή εφαρμογή μέτρων ασφαλείας, λόγω της οποίας ένας πελάτης φέρεται να υπέστη ζημία. Η εταιρεία απέρριψε αυτούς τους ισχυρισμούς και δήλωσε ότι το πρωτοβάθμιο δικαστήριο απέρριψε την αγωγή, ενώ ο ενάγων άσκησε έφεση.
Μην το χάσετε: Ανασκόπηση της Wonderinterest Trading Ltd.
