Pro investory, kteří chtějí drahé kovy skutečně vlastnit, může nákup zlatého slitku přímo u známé banky působit jako nejbezpečnější a nejjednodušší možnost. Banky koneckonců pracují s penězi, disponují zabezpečenými trezory a obsluhují miliony klientů. Právě proto se často objevuje otázka: can i buy gold from Chase Bank, tedy zda lze koupit zlato přímo u Chase Bank.
Pro běžného retailového klienta ve Spojených státech je praktická odpověď ne — Chase nenabízí klasický přepážkový prodej fyzických zlatých slitků nebo investičních mincí na pobočkách. Podobná situace platí také u Wells Fargo a většiny dalších velkých amerických komerčních bank.
To ovšem neznamená, že by banky na trhu s drahými kovy nepůsobily. Velké finanční instituce se běžně účastní institucionálního obchodování se zlatem a stříbrem, poskytují služby úschovy, obchodují deriváty nebo nabízejí investiční produkty navázané na cenu drahých kovů. To je ale něco jiného než prodej jednouncového zlatého slitku běžnému zákazníkovi.
Pro retailové investory, kteří chtějí fyzický kov skutečně držet, jsou proto zpravidla praktičtější specializovaní prodejci investičních kovů a renomovaní numismatičtí dealeři.
Mohlo by vás zajímat: Studie k Bitcoin Infinity Day: Bitcoin je nyní dvakrát vzácnější než zlato
Lze koupit zlato u Chase Bank?
Investoři vyhledávající frázi „can i buy gold from Chase Bank“ mohou narazit na nejasné nebo protichůdné informace. Důvodem je především to, že JPMorgan Chase patří mezi největší finanční instituce na světě a JPMorgan má zároveň významné postavení na globálním komoditním trhu.
Je ale potřeba rozlišovat mezi institucionálními aktivitami JPMorgan v oblasti drahých kovů a službami, které má k dispozici běžný klient Chase.
Sama Chase uznává fyzické zlato jako jednu z možností investování. Ve svém průvodci investováním do zlata pro začátečníky J.P. Morgan Wealth Management popisuje bullion, tedy investiční zlato, jako fyzické zlato ve formě slitků a mincí. Pokud však vysvětluje, kde je možné takové zlato koupit, odkazuje investory spíše na renomované obchodníky a tržiště než na vlastní pobočky Chase.
Jinými slovy, vlastnictví běžného účtu u Chase vám standardně nedává možnost objednat si fyzický zlatý slitek na nejbližší pobočce.
Klienti Chase ale mohou získat expozici vůči zlatu jinými způsoby, například prostřednictvím zlatých ETF, podílových fondů, akcií těžařských společností nebo dalších cenných papírů dostupných přes investiční účty. Chase zároveň ve svém materiálu o investování do zlata v období tržní volatility upozorňuje, že držba fyzického zlata přináší dodatečné otázky, například skladování, zabezpečení a likviditu.
Wells Fargo silver bars: Lze koupit stříbrné slitky přímo od banky?
Podobná situace platí také pro investory, kteří hledají informace pod klíčovým slovem Wells Fargo silver bars.
Wells Fargo nabízí bankovní služby a prostřednictvím Wells Fargo Advisors a WellsTrade také přístup k investičním produktům. Přes investiční platformy tak může klient nakupovat cenné papíry, které mu poskytují expozici vůči drahým kovům, běžný zákazník by však neměl očekávat, že přijde na pobočku Wells Fargo a koupí si tam fyzický stříbrný slitek.
Aktuální informace o investičních službách Wells Fargo ukazují, že retailová investiční nabídka je zaměřena především na cenné papíry a brokerské produkty, nikoliv na přímý prodej fyzických slitků.
Tento rozdíl je zásadní. Nákup akcií stříbrného ETF přes brokerský účet není totéž jako vlastnictví několika jednouncových stříbrných slitků.
ETF může investorovi nabídnout cenovou expozici vůči stříbru, zatímco fyzický bullion znamená přímé vlastnictví samotného kovu.
Lze koupit zlaté slitky přímo od banky?
Obecná odpověď závisí především na konkrétní zemi.
Ve Spojených státech je neobvyklé buy gold bars from bank, tedy kupovat zlaté slitky přímo na pobočkách bank, které obsluhují běžné zákazníky. Většina velkých retailových bank se přímému prodeji fyzického zlata nevěnuje.
V jiných zemích ale může být situace odlišná. Některé banky, zejména na trzích s dlouhou tradicí retailového obchodování s drahými kovy, mohou zlato prodávat nebo zprostředkovávat fyzické transakce. Vybraní klienti privátního bankovnictví mohou mít zároveň přístup k alokovanému zlatu, specializovaným službám úschovy nebo obchodování s drahými kovy, které nejsou běžným zákazníkům dostupné.
Tvrzení, že „banky zlato neprodávají“, by proto bylo příliš obecné. Přesnější formulace zní:
Většina velkých amerických retailových bank běžně neprodává fyzické zlato ani stříbro přímo běžným klientům na pobočkách.
Americký trh s fyzickými drahými kovy proto funguje především prostřednictvím specializovaných dealerů.
Proč většina amerických bank fyzické zlato a stříbro neprodává?
Na první pohled se může zdát, že právě banky jsou pro prodej drahých kovů ideálně vybavené. Už dnes mají bezpečnostní systémy, finanční infrastrukturu i vysokou důvěru zákazníků.
Prodej fyzického investičního zlata je však poměrně specializovaný byznys.
Banka by musela řešit skladové zásoby, přepravu, ověřování pravosti, pojištění, cenotvorbu i zpětný odkup. Cena zlata a stříbra se přitom neustále mění, takže nabídka musí reagovat na aktuální spotovou cenu a zároveň zohledňovat prémii, výrobní náklady a marži.
Fyzické kovy navíc vyžadují specializované postupy pro kontrolu ryzosti a pravosti.
Pro většinu velkých bank je proto prodej jednouncových slitků nebo jednotlivých investičních mincí příliš vzdálen jejich hlavnímu retailovému byznysu, který stojí především na účtech, úvěrech, platbách a investičních službách.
Specializovaní obchodníci naopak staví celý svůj byznys právě na nákupu, cenotvorbě, ověřování, přepravě a zpětném odkupu drahých kovů.
Nákup v bance vs. nákup u dealera drahých kovů
Známá bankovní značka může investorovi na první pohled připadat bezpečnější. Renomovaný bullion nebo numismatický dealer však může nabídnout služby, které běžná komerční banka zpravidla neposkytuje.
| Oblast | Komerční banka | Specializovaný bullion / numismatický dealer |
|---|---|---|
| Fyzické zlaté slitky | V americkém retailu vzácné | Běžně dostupné |
| Fyzické stříbrné slitky | Vzácné | Široce dostupné |
| Investiční mince | Na pobočkách zpravidla nedostupné | Běžně dostupné |
| Výběr produktů | Omezený nebo žádný | Široký |
| Odbornost v drahých kovech | Na úrovni pobočky obvykle omezená | Klíčová součást podnikání |
| Aktuální bullion ceny | Obvykle nejsou k dispozici | Běžné |
| Zpětný odkup | Obvykle nenabízen | Často dostupný |
| Numismatické mince | Většinou nedostupné | Dostupné u specializovaných dealerů |
| Ověřování pravosti | Běžně nejde o retailovou službu banky | Často dostupné |
| ETF a těžařské akcie | Často přes brokerskou platformu | Obvykle nejsou hlavním produktem |
Klíčové slovo je ale renomovaný dealer.
Nákup u specialisty automaticky neznamená, že je transakce bezpečná. Americká Commodity Futures Trading Commission upozorňuje, že trh s drahými kovy přitahuje i podvodné a agresivní prodejce. Doporučuje proto ověřit historii společnosti, fyzickou adresu, reputaci a případné stížnosti zákazníků a být mimořádně opatrný u nevyžádaných nabídek.
Mohlo by vás zajímat: Peter Schiff znovu útočí na bitcoin. Zlato prý vítězí
Bullion dealer nebo numismatický dealer: Jaký je rozdíl?
Investoři by měli rozlišovat mezi investičním bullionem a numismatikou.
Bullion dealer se zaměřuje především na drahé kovy, jejichž hodnota úzce souvisí s obsahem samotného kovu. Typickými produkty jsou jednouncové zlaté slitky, desetouncové stříbrné slitky, American Gold Eagle, American Silver Eagle, Canadian Maple Leaf nebo slitky od renomovaných rafinerií.
Numismatický dealer se naproti tomu specializuje na mince, jejichž hodnota není určena pouze množstvím kovu, ale také vzácností, stavem, rokem ražby, historií a sběratelskou poptávkou.
Například vzácná zlatá mince $20 Double Eagle se může prodávat výrazně nad hodnotou zlata, které obsahuje.
Pokud je cílem investora jednoduše získat expozici vůči fyzickému zlatu nebo stříbru, klasický investiční bullion bývá obvykle přehlednější než vzácné mince.
Numismatika vyžaduje více znalostí, protože investor musí ocenit nejen samotný drahý kov, ale i sběratelskou přirážku.
Jak najít důvěryhodného prodejce zlata nebo stříbra
Jednou z nejbezpečnějších výchozích cest je využít zavedené oborové databáze a adresáře namísto výběru prvního prodejce, který se zobrazí v internetové reklamě.
U.S. Mint vede seznam Authorized Purchasers, tedy subjektů, které získávají bullion prostřednictvím distribučního systému americké mincovny. Seznam zahrnuje společnosti obchodující se zlatem, stříbrem, platinou a palladiem. Investor by však měl vědět, že Authorized Purchasers jsou především součástí velkoobchodního distribučního řetězce a ne každý z nich nutně prodává přímo koncovým zákazníkům.
Mincovna zároveň ve svém popisu systému distribuce investičních mincí vysvětluje, že American Eagle bullion coins neprodává veřejnosti přímo. Mince nejprve putují přes Authorized Purchasers a následně přes velkoobchodníky, finanční instituce a maloobchodní prodejce.
Zájemci o mince mohou využít také databáze významných gradingových společností.
PCGS Authorized Dealer Directory zahrnuje obchodníky zaměřené na bullion, americké mince nebo zlaté mince.
Podobně NGC Coin Dealer Locator umožňuje vyhledávat dealery podle specializace a lokality. Ani zařazení v některém z těchto adresářů ale nenahrazuje vlastní prověření obchodníka.
Co si zkontrolovat před nákupem zlatého slitku
Před nákupem fyzického zlata by měl investor věnovat pozornost několika faktorům.
Prvním je rafinerie nebo mincovna.
Produkty od mezinárodně známých rafinerií mají zpravidla lepší likviditu na sekundárním trhu, protože obchodníci znají jejich označení, parametry a bezpečnostní prvky.
London Bullion Market Association prostřednictvím systému Good Delivery stanovuje mezinárodně uznávané standardy pro rafinerie zásobující globální velkoobchodní trh se zlatem a stříbrem. Hodnoceny jsou mimo jiné historie rafinerie, finanční stabilita, ryzost, hmotnost a kvalita slitků.
Retailový jednouncový slitek samozřejmě není sám o sobě London Good Delivery barem, protože tento standard se vztahuje na mnohem větší velkoobchodní slitky. Produkty od respektovaných rafinerií ale mohou být snáze obchodovatelné a důvěryhodnější.
Důležitá je také ryzost. Investiční zlaté slitky běžně obsahují 99,9 % nebo 99,99 % čistého zlata, zatímco investiční stříbro bývá typicky označeno jako .999 fine.
Podstatná je i hmotnost. Drahé kovy se často obchodují v trojských uncích, přičemž jedna trojská unce odpovídá přibližně 31,103 gramu.
Mnoho retailových zlatých slitků se navíc prodává zatavených v assay kartě, na které bývá uvedena hmotnost, ryzost nebo sériové číslo.
Investor by měl rovněž prověřit podmínky zpětného odkupu. Vědět, kde a za jakých podmínek lze kov v budoucnu prodat, může být stejně důležité jako samotný nákup.
Spotová cena není cena, kterou skutečně zaplatíte
Jednou z nejčastějších chyb začínajících investorů je očekávání, že zlato nebo stříbro koupí přesně za cenu, kterou vidí v burzovním grafu.
Fyzický bullion se běžně prodává s prémií nad spotovou cenou.
Pokud by například zlato hypoteticky stálo 4 000 dolarů za trojskou unci, jednouncový investiční slitek by mohl stát více než 4 000 dolarů. Konečná cena totiž zahrnuje rafinaci, výrobu, přepravu, pojištění, distribuci a marži obchodníka.
Menší produkty zpravidla nesou vyšší procentuální prémii.
Jednogramový zlatý slitek tak obvykle vychází výrazně dráž na jeden gram zlata než standardní jednouncový slitek.
U stříbra může být retailová přirážka procentuálně ještě výraznější, protože samotný kov je levnější, zatímco náklady na výrobu, balení a distribuci zůstávají relativně vysoké.
Při prodeji funguje princip opačně.
Dealer obvykle nabídne výkupní cenu, která může být nižší než cena, za kterou investor kov původně nakoupil. Rozdíl mezi nákupní a výkupní cenou proto znamená, že cena zlata nebo stříbra může nejprve vyrůst, než se investice dostane do zisku.
Investiční mince vs. zlaté slitky
Ani jedna forma není automaticky lepší.
Zlaté slitky bývají relativně efektivním způsobem, jak získat přímou expozici vůči ceně kovu, zejména u vyšších gramáží.
Investiční mince mohou naopak nabídnout velmi dobrou rozpoznatelnost a likviditu. Produkty jako American Gold Eagle, American Buffalo nebo Canadian Maple Leaf znají dealeři po celém světě.
Mince ale mohou mít vyšší prémii než srovnatelně velké slitky.
U vzácných nebo sběratelských mincí může být přirážka ještě mnohem vyšší, zároveň ale roste riziko. Investor, který zaplatí výrazně více než hodnotu obsaženého kovu, musí později najít kupce ochotného zaplatit také za numismatickou hodnotu.
Pro člověka, který s fyzickým zlatem teprve začíná, proto bývají jednoduché bullion produkty snáze ocenitelné než drahé historické mince.
Skladování je součást investice
Nákup fyzického zlata nebo stříbra přináší otázku, kterou investor do ETF řešit nemusí: kde kov uložit?
Nejčastějšími možnostmi jsou domácí úschova, bezpečnostní schránka nebo profesionální trezorové služby zaměřené na drahé kovy.
Každá varianta má své výhody i nevýhody.
Domácí skladování poskytuje okamžitý přístup, zároveň ale přináší riziko krádeže a otázku pojištění.
Profesionální trezor může nabídnout lepší zabezpečení a pojištění, investor však musí počítat s pravidelnými poplatky.
Při využití externího úložiště je důležité zjistit také to, zda je zlato alokované, nebo nealokované.
U alokovaného zlata jsou pro zákazníka drženy konkrétní slitky. U nealokovaného účtu má klient spíše pohledávku vůči poskytovateli a nemusí vlastnit konkrétní fyzický slitek se sériovým číslem.
Tento rozdíl je důležitý zejména pro investory, kteří fyzické zlato kupují právě proto, aby snížili závislost na finančních prostřednících.
Zdanění fyzického zlata a stříbra v USA
Američtí investoři by měli před nákupem počítat také s daňovými důsledky.
Podle IRS Publication 550 mohou zisky z některých investic do drahých kovů spadat pod daňový režim vztahující se na collectibles, tedy sběratelská aktiva. Dlouhodobé kapitálové zisky u těchto aktiv mohou podléhat maximální federální sazbě až 28 %, přičemž skutečná daňová sazba závisí na individuální situaci investora.
I z tohoto důvodu nelze fyzické zlato automaticky považovat za zcela zaměnitelnou alternativu ke klasickým akciím.
V konkrétních případech je vhodné konzultovat situaci s kvalifikovaným daňovým poradcem.
Jak bezpečně koupit fyzické zlato nebo stříbro
Pro většinu amerických retailových investorů by měl proces začít rozhodnutím, zda chtějí investovat do zlata, stříbra nebo obou kovů a zda jim jde o klasický bullion, nebo o sběratelské mince.
Dalším krokem je kontrola aktuální spotové ceny a porovnání prémií u několika zavedených prodejců. Před samotným nákupem je vhodné prověřit také historii firmy, podmínky dopravy, způsob pojištění zásilky a pravidla zpětného odkupu.
Produkty od mezinárodně známých mincoven a rafinerií mají zpravidla lepší likviditu při dalším prodeji. Naopak neobvykle levný zlatý slitek od neznámého prodejce by měl být důvodem ke zvýšené opatrnosti.
U větších investic je rozumné předem vyřešit bezpečné skladování a zároveň si uchovávat faktury a dokumentaci pro případ budoucího prodeje nebo daňového přiznání.
Cena by nikdy neměla být jediným kritériem.
Neobvykle levný slitek od neznámého prodejce může představovat větší riziko než o něco dražší produkt od společnosti s dlouhou historií a transparentním systémem zpětného odkupu.
FAQ
Lze koupit zlato u Chase Bank?
Běžný retailový klient zpravidla nemůže přijít na pobočku Chase a koupit si fyzický zlatý slitek nebo minci. Vlastní investiční materiály Chase místo toho směřují zájemce o fyzické zlato k specializovaným dealerům a tržištím.
Prodává Chase zlaté slitky?
Chase nemá běžnou přepážkovou službu pro prodej fyzických zlatých slitků retailovým klientům. JPMorgan sice výrazně působí na institucionálním trhu drahých kovů, ale to není totéž jako retailový prodej zlata na pobočkách Chase.
Lze koupit Wells Fargo silver bars?
Wells Fargo běžně nenabízí fyzické stříbrné slitky jako standardní retailový produkt. Investor může získat expozici vůči stříbru prostřednictvím cenných papírů dostupných přes brokerské služby nebo nakoupit fyzické stříbro u specializovaného dealera.
Lze koupit zlaté slitky od banky?
V některých zemích ano a klienti privátního bankovnictví mohou mít přístup ke specializovaným službám s drahými kovy. Většina velkých amerických retailových bank ale fyzické zlaté slitky běžným klientům přímo neprodává.
Kde koupit fyzické zlato?
Hlavním retailovým kanálem ve Spojených státech jsou renomovaní obchodníci s drahými kovy, zavedení prodejci mincí a specializovaná bullion tržiště. Jako výchozí bod lze využít například seznam Authorized Purchasers americké mincovny, adresář dealerů PCGS nebo NGC Dealer Locator.
Je bezpečné kupovat zlato od dealera?
Ano, pokud je obchodník zavedený a dobře prověřený. Investor by si měl ověřit historii společnosti, adresu, případné stížnosti, cenotvorbu, podmínky zpětného odkupu a pravost produktů. CFTC doporučuje zvýšenou opatrnost zejména u agresivních prodejních praktik a nevyžádaných investičních nabídek.
Je fyzické zlato lepší než zlaté ETF?
Jde o dvě rozdílné formy investice. Fyzické zlato znamená přímé vlastnictví hmotného aktiva, ale zároveň přináší náklady na skladování, pojištění a případný prodej. Zlaté ETF se obvykle nakupují a prodávají jednodušeji přes brokerský účet, investor však nedrží zlato fyzicky u sebe.
Závěr: Banka není jediná ani nejlepší cesta k fyzickému zlatu
Takže can i buy gold from Chase Bank? Pro typického amerického retailového klienta platí, že fyzické zlato přímo na pobočce Chase nekoupí. Podobné omezení platí také pro investory hledající Wells Fargo silver bars nebo možnosti, jak buy gold bars from bank u většiny velkých amerických finančních institucí.
To ale neznamená, že je fyzické zlato nebo stříbro obtížné získat. Americký trh s bullionem je jednoduše postaven především na specializovaných dealerech, nikoliv na klasických bankovních pobočkách.
Pro investory, kterým jde zejména o samotný kov, mohou renomovaní obchodníci nabídnout širší sortiment, transparentnější prémie, zavedený systém zpětného odkupu a hlubší odbornost než většina běžných bank.
Klíčové je rozlišovat mezi investičním bullionem a numismatickou spekulací, porovnávat prémii nad spotovou cenou, ověřit si prodejce a rafinerii, počítat s náklady na skladování i následný prodej a přesně vědět, co investor kupuje.
Fyzické zlato a stříbro mohou na první pohled působit jednoduše — slitek je koneckonců jen kus kovu. Kvalita samotné investice ale do značné míry závisí na tom, kde, jak a za jakou cenu byl nakoupen.
