Az a gondolat, hogy valaki egyetlen szerencsés befektetéssel válik milliomossá, inkább a filmek világába tartozik, mint a valóságba. A legtöbb kisbefektető fokozatosan építi fel vagyonát – rendszeres befektetéssel és hosszú időtávval. Ezért esik olyan sok szó az S&P 500 indexet követő ETF-ekről, amelyek az Egyesült Államok legnagyobb vállalatainak teljesítményét követik, és egyszerű, diverzifikált stratégiát kínálnak.
Miért ennyire népszerűek az ETF-ek és az S&P 500?
A tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) elsősorban egyszerűségük miatt népszerűek. Az egyes részvények kiválasztása helyett a befektető egyetlen terméken keresztül megvásárolhatja az egész piacot. Az S&P 500 index a hosszú távú befektetés szimbólumává vált – történelmileg átlagosan évi körülbelül 10%-os hozamot mutatott, bár jelentős éves ingadozásokkal.
Fontos azonban hangsúlyozni, hogy ez nem garantált hozam. A piac akár évekig stagnálhat vagy csökkenhet. A stratégia lényege, hogy elegendő ideig kitartsunk, hogy az összetett kamat hatása érvényesülhessen.
Egy egyszerű modell számítása
Tegyük fel, hogy egy befektető célja egymillió cseh korona elérése, és havonta rendszeresen fektet be. Ha évi 10%-os átlaghozammal számolunk, az idő válik a legfontosabb tényezővé.
Húszéves időtáv esetén körülbelül havi 4 000 korona befektetésére lenne szükség. Huszonöt évnél ez az összeg nagyjából 3 000 koronára csökken. Harmincéves időtáv mellett pedig 2 000–2 500 korona közötti havi összeg is elegendő lehet.
Első pillantásra a különbségek nem tűnnek nagynak, valójában azonban az idő erejét mutatják. Minél korábban kezd valaki befektetni, annál inkább a hozamok dolgoznak helyette.
Az összetett kamat: a növekedés csendes motorja
A hosszú távú befektetés kulcsa az összetett kamat. Nemcsak az eredeti tőke termel hozamot, hanem az évek során felhalmozott nyereség is. A gyakorlatban az első évek lassúnak tűnhetnek, míg a befektetési időszak vége hozza a legnagyobb növekedést.
Ezért mondják gyakran, hogy a befektetés maraton, nem sprint. A rendszeresség és a türelem számít igazán.
Amit a modell nem mutat meg
A modell ideális feltételezésekkel dolgozik, amelyek a valóságban eltérhetnek. Az ETF-díjak, az adók, az infláció és a befektetői pszichológia mind befolyásolják az eredményt. Sokan pánikba esnek árfolyamesés idején, és eladják befektetéseiket, így kimaradnak a későbbi emelkedésből.
Az S&P 500-at követő ETF-ek jó alapot jelenthetnek egy portfólióban, de nem kockázatmentesek, és a rövid távú veszteségek a piac természetes velejárói.
A millió stratégia kérdése, nem szerencse
A modell egyértelmű üzenete: a koronában számolt milliomossá válás nem feltétlenül elérhetetlen cél egy átlagos befektető számára. A döntő tényező a rendszeres, hosszú távú befektetés és a reális elvárások.
