Az osztrák székhelyű Erste Groupot Közép- és Kelet-Európa egyik óriás pénzügyi szolgáltatójának tekintik. Bár az Erste meglehetősen tapasztalt és tapasztalt vállalat, amelyet már 1819-ben alapítottak Bécs központjában, egy külvárosban, a vállalat új játékos a mai, keményen versengő pénzügyi szektor játszóterén.
A kommunizmus bukását kihasználva a vállalat türelmesen terjeszkedett Közép- és Kelet-Európában, majd 2008-ban két egységre vált szét, az egyik a ma ismert, sikeres Erste Group Bank AG, amely Ausztriában, Romániában, Szlovákiában, Moldovában, Szerbiában, Montenegróban, Horvátországban, Magyarországon és a Cseh Köztársaságban van jelen.
A 2023. március közepén több mint 13,46 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkező Erste Group Bank 2022 utolsó negyedévében óriási növekedést ért el; összességében erős évet zárt, ami a hitelek iránti növekvő keresletnek és a regionális piacok magasabb kamatlábainak köszönhető.
Miközben úgy tűnt, hogy a piacok és a befektetők kilábalnak a tavalyi inflációs, geopolitikai és érzelmi nyomásból, az Erste Group márciusban a lecsengés új kupolájába lépett. A startup-hitelező Silicon Valley Bank (SVB) és más bankok összeomlása felerősítette a pénzügyi visszaesésnek a világ különböző régióira való átterjedésével kapcsolatos aggodalmakat.
Ki fog-e lábalni az Erste Group a fertőzés okozta piaci pesszimizmusból?
Legutóbbi teljesítmény
A finanszírozó február vége felé osztotta meg a negyedik pénzügyi negyedév eredményeit:
- Nettó nyereség: 518 millió euró – 1,5%-os növekedés az előző évhez képest
- Nettó kamatmarzs: 2,25% – 8%-kal magasabb az előző évinél
- Költség/bevétel arány: 51,9% – 10%-kal alacsonyabb az előző évhez képest.
Az Erste Group felülmúlta a 2021-es negyedik pénzügyi negyedév eredményeit, magasabb nyereséget termelt, miközben a költségeket csökkentette a robusztus vállalati üzletmenet és a növekvő ügyfélbetétek közepette 2022 folyamán. Az elmúlt hónapokban az amerikai Federal Reserve, az Európai Központi Bank (EKB) és más nagy központi bankok lazítottak monetáris politikájukon, kisebb kamatemelésekkel, vagy egyáltalán nem emeltek kamatot a széles körben elterjedt, égbe szökő infláció leküzdése érdekében.
A fényes eredmények közzététele után a vállalat a piacok megnyugvásával továbbra is a megnövekedett értékelés bankja volt, mégis, a Silicon Valley Bank összeomlása egy újabb visszaesés kezdetét jelentette nemcsak az Erste Group, hanem általában a banki és pénzügyi szektor számára.
A betétállomány csökkenése és a magas kamatlábak miatt az SVB-nek nem volt más választása, mint értékpapírokat értékesíteni portfóliójának átrendezése érdekében, ami más bankokra, többek között a Signature Bankra, a Silvergate bankra és a First Republic Bankra is visszahatott. Ez az utóbbi időben könyörtelenül megrázta az Erste Group részvényeit, de a hosszú távú előrejelzés pozitív lehet. [1]
Műszaki nézet
Ha a londoni tőzsdén jegyzett Erste Group Bank (LSIN: OMJK) részvényeit nézzük, a cég márciusban igencsak nehéz helyzetbe került, 13 nap, pontosabban 11 nyilvános kereskedési ülés alatt közel 20%-kal zuhant. *
A vonatkozó támaszszint a 29 eurós szint közelében mozog, ami meglehetősen aggasztó a rövid távú kereskedők számára, mivel a részvény jelenlegi árfolyama alig haladja meg ezt a szintet. Hosszú távon a 36 €-nál lévő ellenállási szintet újra meg lehet vizsgálni, mivel a likvid részvény meglehetősen csodált részvény a befektetők számára, tekintettel a vállalat fényes jövőbeli kilátásaira.
Jövőbeli kilátások
Az Erste Group a közelmúltbeli zuhanásból való kilábalásra törekszik, és viszonylag optimista előrejelzést osztott meg 2023-ra vonatkozóan, miközben megismételte az európai vállalatot érintő mindenütt jelenlévő gazdasági kihívásokat.
A vállalat célja, hogy 2023-ban 13-15% közötti kézzelfogható saját tőkét (ROTE) érjen el, amelyet három kulcsfontosságú tényező vezérel: [2]
- Stabil központi banki kamatlábak
- Alacsony nemteljesítési ráták a hitelek terén
- Pozitív gazdasági növekedés minden alapvető piacon
Amennyiben ezek a piaci jellemzők érvényesülnek, kéz a kézben a vállalat folyamatos innovációra és terjeszkedésre való elszántságával, akkor a megtépázott Erste részvények növekedésének lehetünk tanúi a korábbi, 2022 elején jelzett csúcsokig. [3]
Peter Svoreň, ügyvezető igazgató APME FX
[1,2,3] A jövőre vonatkozó kijelentések feltételezéseken és jelenlegi várakozásokon alapulnak, amelyek pontatlanok lehetnek, illetve a jelenlegi gazdasági környezeten alapulnak, amely változhat. Az ilyen kijelentések nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. Olyan kockázatokat és egyéb bizonytalanságokat rejtenek magukban, amelyeket nehéz megjósolni. Az eredmények lényegesen eltérhetnek a jövőre vonatkozó kijelentésekben kifejezett vagy feltételezett eredményektől.
- A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli eredményekre.
Fizetett együttműködés
