Đòn bẩy vốn

Việc sử dụng vốn vay để đầu tư thay vì sử dụng hoàn toàn vốn tự có, làm cho kết quả kinh doanh (lãi, lỗ) được nhân lên nhiều lần

Đã có hàng ngàn bài viết nói về đòn bẩy trong tài chính. Tuy nhiên, nguyên tắc hoạt động thoạt nhìn có vẻ đơn giản này vẫn đang gây nhầm lẫn cho rất nhiều người tham gia giao dịch và việc sử dụng nó đôi khi dẫn đến kết cục không mấy tốt đẹp.

Để đáp ứng nhu cầu của độc ​​giả, chúng tôi sẽ đưa ra những ví dụ thực tế về cách thức hoạt động của đòn bẩy vốn từ những tình huống thị trường cụ thể. Chúng tôi chọn forex như một ví dụ.

Forex ( FX) là một trong những từ được sử dụng nhiều nhất trong thế giới của các nhà giao dịch tài chính. Forex là viết tắt của Foreign Exchange, có nghĩa là trao đổi ngoại tệ. Thị trường này là thị trường lớn nhất và có tính thanh khoản nhất trên thế giới, nơi các cặp tiền tệ được giao dịch quốc tế. Khối lượng các cuộc giao dịch hàng ngày vượt quá 5 tỷ đô la. Các cặp tiền tệ chính bao gồm EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD và USD/CHF. Đồng tiền được giao dịch nhiều nhất là USD. Thị trường mở cửa 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần.

Trong giao dịch ngoại hối không thể ko nhắc đến việc sử dụng đòn bẩy vốn và các công cụ tài chính khác, cho phép các nhà giao dịch nhân số lợi nhuận lên nhiều lần. Việc sử dụng hợp đồng chênh lệch (CFD-contract for difference) cùng đòn bẩy vốn sẽ giúp nhà giao dịch nhận được lợi nhuận cao ngay cả trong những biến động nhỏ nhất của giá trị những cặp tiền tệ, và ngược lại cũng sẽ là tổn thất cao nếu tỷ giá chuyển động ngược lại so với dự kiến ​​của nhà giao dịch. Thông tin thêm về CFD có thể được tìm thấy ở đây.

Những biến động giá nhỏ và lợi nhuận liên quan có thể được tăng nhân lên bằng cách tận dụng đòn bẩy vốn, khi mà nhà đầu tư bổ sung vốn tự có bằng cách vay thêm vốn khi đầu tư. Điều này tphổ biến với các nhà đầu tư đến độ trong nhiều trường hợp đòn bẩy vốn, tức vốn đi vay, hậm chí còn cao hơn nhiều so với lượng vốn nhà đầu tư sở hữu.

Để hiểu rõ hơn về giao dịch đòn bẩy, chúng tôi lấy một ví dụ mẫu về chuyển động thực tế của cặp tiền tệ. Cặp tiền tệ được dùng ở đây sẽ là EUR/USD. Chúng tôi theo dõi các chuyển động hôm 9.1. 2019 trong khoảng thời gian từ 12:30 đến 20:00. Nhà đầu tư sẽ sử dụng 10.000 EUR vốn đầu tư. Bảng báo cáo dưới đây cung cấp kết quả so sánh khi nhà đầu tư sử dụng các mức đòn bẩy vốn khác nhau. Nhà đầu tư đã đầu cơ theo hướng tăng trưởng của giá.

Mô hình minh họa cách hoạt động của đòn bẩy vốn trong giao dịch các cặp tiền( EUR/USD)

Đòn bẩyGiá trị khi mở Giá trị khi đóngChênh lệchVốn đầu tưLợi nhuận / Tổn thấtSpread*
1:11,14381,15561,0310.000103,162,62
1:101,14381,15561,0310.0001031,6526,18
1:301,14381,15561,0310.0003094,9578,55
* Lệ phí: Bảng báo cáo hiển thị cái được gọi là spread ( phí môi giới, được tính từ lợi nhuận giao dịch từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Đây chỉ là một ví dụ minh họa, các bạn cần tìm hiểu trước phí trả cho môi giới của bạn, cũng đừng quên tìm hiểu các điều khoản và điều kiện giao dịch khác trước khi ký kết bất cứ hợp đồng nào!

Giả sử rằng nhà đầu tư đã mở giao dịch vào ngày 9 tháng 1 lúc 12:30, khi EUR/USD ở mức là 1.1438 và đóng vào cùng ngày lúc 20:00, khi EUR/USD là 1.1556. Trong khoảng thời gian này, giá trị EUR/USD tăng 1,03%. Nhà đầu tư đã đoán đúng hướng đi của giá. EUR/USD đang tăng, vì vậy tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư. Trong trường hợp ngược lại nhà đầu tư sẽ nhận về tổn thất.

Nếu không tận dụng đòn bẩy vốn, nhà đầu tư sẽ nhận được 103 euro lợi nhuận. Lợi nhuận sẽ trở nên thú vị hơn khi tận dụng đòn bẩy tài chính. Đòn bẩy 1:10 trong trường hợp này mang lại lợi nhuận 1,032€ và đòn bẩy tối đa được cho phép đối với các nhà đầu tư lẻ, tức là 1:30, mang lại lợi nhuận 3.095 €. Cao hơn 30 lần so với khi không sử dụng đòn bẩy vốn. Tương tự trong trường hợp ngược lại, tổn thất cũng sẽ được nhân lên. Trong kịch bản này, nếu thay đổi hướng đầu cơ của nhà đầu tư, tức là đầu cơ về sự sụt giảm, nhà giao dịch sẽ lỗ 3.095 euro khi sử dụng mức đòn bẩy tối đa có thể.

Do rủi ro khi giao dịch CFD và các sản phẩm có đòn bẩy khác, nhà cung cấp không được pháp luật cho phép cung cấp các sản phẩm này cho tất cả mọi người (tuy nhiên, luật pháp cũng thay đổi theo từng thị trường). Trước tiên, họ phải đánh giá kinh nghiệm, tình hình tài sản và yêu tiên của khách hàng bằng bài khảo sát đầu tư. Dựa trên kết quả đó, các sản phẩm có thể được cung cấp từ cấp độ không nguy hiểm đến rủi ro nhất. Một nhà đầu tư có kinh nghiệm sẽ không gặp vấn đề với việc ủy quyền giao dịch CFD.