Rok 2022 przyniósł rynkom niezliczone niespodzianki i przeszkody. Byliśmy świadkami wysokiej zmienności, gwałtownego wzrostu cen towarów takich jak ropa i gaz ziemny oraz gwałtownego upadku giełdy kryptowalutowej FTX. Ten rok był rokiem rekordowych cen, a spadek inflacji jest w zasięgu wzroku. Wzrost stóp procentowych zaczął nieco zwalniać, ale zbliżająca się globalna recesja jest nieunikniona. Inwestorzy stoją teraz przed dylematem, gdzie zainwestować swoje pieniądze, aby nie zostały pochłonięte przez wysoką inflację. Przyjrzyjmy się więc wspólnie naszemu wyborowi najlepszych instrumentów na 2022 r. Porozmawiamy też o ich kierunku w 2023 r.
Typowym zjawiskiem dla akcji wzrostowych jest trend wzrostowy podczas ekspansji gospodarczej, gdy stopy procentowe są niskie. Te akcje już doświadczyły znaczącego rajdu i przebiły akcje wartościowe lub S&P 500 jako całość w następstwie ostatniego kryzysu finansowego. Dziś jednak sprawy mają się inaczej. Wzrost kluczowych stóp procentowych spowodował duże odsunięcie się inwestorów od akcji wzrostowych. Gdzie więc inwestorzy zaczęli „przelewać” swój kapitał? Trendem są dziś akcje wartościowe, które oferują ciekawe możliwości zakupu dla oportunistycznych inwestorów długoterminowych.
Zdywersyfikowaliśmy nasze rankingi o sektor towarowy lub walutowy, skupiając się przede wszystkim na wynikach w 2022 roku i tak też się stało:
- Occidental Petroleum Corp. (OXY) +121%
- Marathon Petroleum Corp +76%
- Exxon Mobil Corporation +72%
- Chevron Corporation +44% *
- Merck +43% *
- Lockheed Martin LMT +37% *
- Eli Lilly LLY +31% *
- Activision Blizzard +15% *
- USD +7,2%
- Platinum +2,7%
Przyjrzyjmy się bliżej trzem najlepszym firmom w rankingu:
Occidental Petroleum Corp. (OXY)
Occidental Petroleum koncentruje się na poszukiwaniu i produkcji ropy naftowej, gazu ziemnego i surowców, a także produktów petrochemicznych. W trzecim kwartale 2022 roku firma odnotowała zysk w wysokości 2,5 mld dolarów przy sprzedaży netto 9,4 mld dolarów. Zysk netto wzrósł o 305% rok do roku, a sprzedaż netto wzrosła o 38%.
Warren Buffett również posiada udziały w OXY. Według ostatnich dostępnych danych, jego firma Berkshire Hathaway posiada 21,4% akcji OXY. Patrząc w przyszłość, bardzo ważne jest, że firma Buffetta otrzymała w sierpniu zgodę regulacyjną na zakup do 50% tego producenta ropy i gazu. Wartość akcji może osiągnąć 75-100 dolarów za akcję w ciągu najbliższego roku, z 62 dolarów za akcję obecnie. W ciągu 2022 roku przy tej kapitalizacji akcje zwiększą swoją wartość o około 121%.
Marathon Petroleum Corp
Marathon Petroleum Corporation je energetická společnost zabývající se rafinací, marketingem a maloobchodním prodejem ropy ve Spojených státech. Upravený zisk před započtením úroků, daní a odpisů dosáhl ve třetím čtvrtletí roku 2022 vynikajícího výsledku, a to až 6,8 miliardy dolarů oproti 2,4 miliardy dolarů ve třetím čtvrtletí roku 2021. Ve prospěch společnosti hovoří skutečnost, že poptávka na trhu po jejich produktech je velmi silná, a zároveň se jim daří zlepšovat své operace a podnikání. Dalšími pozitivy bylo dokončení zpětného odkupu akcií v hodnotě 15 miliard USD a oznámení čtvrtletního zvýšení dividendy o přibližně 30 %. Ze současných 111 USD za akcii by se hodnota mohla v příštím období zvýšit na 134 až 153 USD.
ExxonMobil Corporation
Jeden z największych na świecie dostawców energii i producentów chemicznych, zajmujący się również rozwojem technologii nowej generacji. Gigantyczny ExxonMobil może być zadowolony w 2022 roku. Ostatni kwartał był jednym z najlepszych w historii firmy, częściowo dzięki wysokim cenom ropy, rosnącej produkcji i silnej rafinacji. Pozytywnym czynnikiem było rozpoczęcie projektu FLNG w Afryce, który może zapewnić dalszy wzrost w najbliższej przyszłości. Perspektywy dla cen energii w ciągu najbliższych kilku lat są bardzo silne; szacujemy wzrost wartości spółki do 138 USD z obecnej ceny 105 USD za akcję. [4]. Wzrost ten może być jednak hamowany przez słabsze wyniki za ostatni kwartał roku. W ciągu ostatniego roku tytuł ten zyskał 72%.
Wniosek
Zwycięzcami roku 2022 były wyraźnie akcje spółek energetycznych, które „jechały” na wysokich cenach ropy i gazu. Prognoza na rok 2023 jest zatem jasna; o ile nie dojdzie do nieprzewidzianych wydarzeń i poważnej globalnej recesji, wyniki te mogą się utrzymać. Nie widać końca konfliktu na Ukrainie, a podaż towarów pozostanie ograniczona.
Olivia Lacenova, analityk w Wonderinterest Tarding Ltd.
Wszystkie dane są aktualne na dzień 21.12.2022 r.
https://www.investing.com/equities/chevron
https://www.investing.com/equities/merck—co
https://www.investing.com/equities/lockheed-martin
https://www.investing.com/equities/eli-lilly-and-co
Współpraca płatna
