A Fibonacci-sorozat az egyik legismertebb matematikai elv, amely meglepő módon a pénzügyi piacok világában is gyakran megjelenik. A befektetők és traderek a technikai elemzés egyik eszközeként használják, amely segíthet megbecsülni a piac lehetséges fordulópontjait, illetve azonosítani a megfelelő belépési és kilépési pontokat a kereskedés során. Annak megértése, hogyan működik a Fibonacci-sorozat a kereskedésben, segíthet a befektetőknek jobban értelmezni az ármozgásokat a piacokon.
Mi a Fibonacci-sorozat
Mielőtt megvizsgálnánk a pénzügyi piacokon való alkalmazását, érdemes megérteni a matematikai alapját. A Fibonacci-sorozat olyan számsorozat, amelyben minden új szám az előző két szám összegeként jön létre. A sorozat általában így kezdődik:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55…
Ebből a sorozatból különleges arányok származnak, amelyek a természetben, az építészetben és a művészetben is megfigyelhetők. A legismertebb ezek közül az úgynevezett aranymetszés, amely körülbelül 1,618, és két egymást követő szám hányadosából származik a sorozatban.
Ezek az arányok később alapjául szolgáltak egy olyan eszköznek, amelyet a traderek az árfolyamgrafikonok elemzése során használnak.
Hogyan működik a Fibonacci-sorozat a kereskedésben
Amikor a befektetők azt kérdezik, hogyan működik a Fibonacci-sorozat a kereskedésben, általában a Fibonacci retracement nevű eszközre gondolnak.
Ez az eszköz segít megbecsülni, hogy egy eszköz ára hol állhat meg egy korrekció során, mielőtt folytatná az eredeti trendet.
Az elv viszonylag egyszerű. A trader először azonosít egy jelentős ármozgást a grafikonon – például egy emelkedést vagy csökkenést két szélső pont között, amelyeket swing high és swing low néven ismernek. Ezután erre a mozgásra alkalmazzák a Fibonacci-szinteket, amelyek több vízszintes vonalat hoznak létre a grafikonon.
Ezek a vonalak az előző ármozgás százalékos visszahúzódását jelzik. A leggyakrabban figyelt szintek körülbelül 23,6%, 38,2%, 50% és 61,8%. Pénzügyi elemzők – például az Investopedia szakértői – szerint a piac gyakran reagál ezeknél a szinteknél.
A traderek ezért ezeket a szinteket potenciális támasz- vagy ellenállási zónaként használják.
Miért figyelik a befektetők a Fibonacci-szinteket
A technikai elemzés azon az elképzelésen alapul, hogy a piacok gyakran ismétlődő minták szerint mozognak, és hogy a befektetők pszichológiája bizonyos szabályszerűségeket hoz létre az árfolyamgrafikonokban.
Sok trader szerint a Fibonacci-szintek részben azért működnek, mert a piac szereplőinek nagy része figyeli őket. Ha például sok befektető arra számít, hogy az ár a 61,8%-os szint közelében reagál, akkor ott valóban megnövekedhet a vételi vagy eladási aktivitás.
Ennek köszönhetően a Fibonacci retracement segíthet azonosítani a trend lehetséges fordulópontjait vagy a kereskedésbe való belépés megfelelő pillanatait.
Fibonacci-eszközök a modern kereskedési platformokon
Ma már a Fibonacci-sorozat használata a kereskedésben rendkívül egyszerű. A legtöbb modern kereskedési platform – például a TradingView, a MetaTrader vagy a nagy brókercégek platformjai – alapértelmezett elemző eszközként kínálja a Fibonacci retracementet.
A tradernek csupán két pontot kell kijelölnie a grafikonon, és a platform automatikusan megjeleníti az összes releváns Fibonacci-szintet. Ezek a szintek iránymutatásként szolgálhatnak a további kereskedési döntésekhez.
Az elemzők azonban arra is figyelmeztetnek, hogy a Fibonacci-eszközöket nem érdemes önmagukban használni. Általában más technikai indikátorokkal együtt alkalmazzák őket, például trendvonalakkal, forgalmi adatokkal vagy mozgóátlagokkal.
Valóban megbízható a Fibonacci-sorozat a kereskedésben?
Bár a Fibonacci-eszközök a technikai elemzés egyik legnépszerűbb módszerének számítanak, megbízhatóságuk nem abszolút. A pénzügyi piacok összetett rendszerek, amelyeket számos tényező befolyásol – a makrogazdasági adatoktól kezdve a jegybanki politikán át egészen a befektetői hangulatig.
Ezért a Fibonacci-szinteket nem szabad pontos előrejelzésként kezelni a jövőbeli ármozgásokra. Inkább egy olyan eszközként szolgálnak, amely segít a tradereknek strukturálni a piaci elemzést.
Ennek ellenére a Fibonacci-sorozat továbbra is a technikai elemzés egyik legelterjedtebb elve. Az egyszerű matematika és a grafikonokon való vizuális értelmezés kombinációja viszonylag könnyű módot kínál a befektetők számára a lehetséges kereskedési lehetőségek keresésére.
Források:
https://www.investopedia.com/articles/active-trading/091114/strategies-trading-fibonacci-retracements.asp
https://www.investing.com/academy/analysis/how-to-use-fibonacci-retracements/
