A 2022-es év számtalan meglepetést és akadályt hozott a piacok számára. Nagy volatilitást, az olyan nyersanyagok, mint az olaj és a földgáz árának erőteljes emelkedését, valamint az FTX kriptopénz tőzsde gyors zuhanását láttuk. Az idei év az árrekordok éve volt, és az infláció csökkenése a láthatáron van. A kamatlábak emelkedése kissé lassulni kezdett, de a fenyegető globális recesszió elkerülhetetlen. A befektetők most azzal a dilemmával szembesülnek, hogy hova fektessék be a pénzüket, hogy ne nyelje el őket a magas infláció. Nézzük tehát együtt, hogy mi válogattuk össze a 2022-es év legjobb eszközeit. 2023-as irányukról is beszélünk.
A növekedési részvényekre jellemző, hogy a gazdasági expanzió idején, amikor a kamatlábak alacsonyak, felfelé ívelő tendenciát mutatnak. Ezek a részvények már jelentős rallyt éltek át, és a legutóbbi pénzügyi válságot követően felülmúlták az értékpapírokat vagy az S&P 500 egészét. De ma már másképp állnak a dolgok. Az irányadó kamatlábak emelkedése miatt a befektetők nagymértékben eltávolodtak a növekedési részvényektől. Hová kezdték tehát a befektetők „önteni” a tőkéjüket? Napjainkban az értékpapírok a trend, amelyek érdekes vásárlási lehetőségeket kínálnak az opportunista hosszú távú befektetők számára.
Diverzifikáltuk a rangsorunkat az áru- vagy devizaszektorra, elsősorban a 2022-es teljesítményre összpontosítva, és ez így alakult:
- Occidental Petroleum Corp. (OXY) +121%
- Marathon Petroleum Corp +76%
- Exxon Mobil Corporation +72%
- Chevron Corporation +44% *
- Merck +43% *
- Lockheed Martin LMT +37% *
- Eli Lilly LLY +31% *
- Activision Blizzard +15% *
- USD +7,2%
- Platinum +2,7%
Nézzük meg közelebbről a rangsor első három helyezettjét:
Occidental Petroleum Corp. (OXY)
Az Occidental Petroleum kőolaj, földgáz és nyersanyagok, valamint petrolkémiai termékek feltárására és kitermelésére összpontosít. A 2022-es harmadik negyedévre vonatkozóan a vállalat 9,4 milliárd dolláros nettó árbevétel mellett 2,5 milliárd dolláros nyereséget jelentett. A nettó nyereség 305%-kal nőtt az előző évhez képest, a nettó árbevétel pedig 38%-kal emelkedett.
Warren Buffettnek is van részesedése az OXY-ban. A legfrissebb rendelkezésre álló adatok szerint a Berkshire Hathaway cége az OXY 21,4%-át birtokolja. A jövőre nézve nagyon fontos megjegyezni, hogy Buffett cége augusztusban megkapta a hatósági engedélyt arra, hogy akár 50%-os részesedést vásároljon ebben az olaj- és gázkitermelőben. A részvények értéke a következő egy évben elérheti a 75-100 dollárt részvényenként, a mai 62 dollárról. 2022 folyamán a részvény értéke körülbelül 121%-kal fog növekedni ezen a kapitalizáción.
Marathon Petroleum Corp
A Marathon Petroleum Corporation egy energetikai vállalat, amely nyersolaj finomításával, forgalmazásával és kiskereskedelmével foglalkozik az Egyesült Államokban. A kamatok, adózás, értékcsökkenés és amortizáció előtti korrigált eredmény 2022 harmadik negyedévében kiemelkedő, 6,8 milliárd dollárra nőtt a 2021 harmadik negyedévi 2,4 milliárd dollárról. A vállalat mellett szól, hogy termékeik iránt nagyon erős a piaci kereslet, miközben működésüket és üzletmenetüket is fejlesztik. További pozitívumok közé tartozott a 15 milliárd dolláros részvény-visszavásárlás befejezése és a negyedéves osztalék mintegy 30%-os emelésének bejelentése. A jelenlegi 111 dolláros részvényenkénti árfolyamról a következő időszakban 134-153 dollárra emelkedhet az érték.
ExxonMobil Corporation
A világ egyik legnagyobb energiaszolgáltatója és vegyipari gyártója, amely szintén elkötelezett a következő generációs technológiák fejlesztése iránt. Az ExxonMobil óriás 2022-ben elégedett lehet. Az elmúlt negyedév az egyik legjobb volt, részben a magas olajáraknak, a növekvő termelésnek és az erős finomításnak köszönhetően. Pozitív tényező volt az FLNG-projekt elindítása Afrikában, amely a közeljövőben további növekedést biztosíthat. Az energiaárak kilátásai a következő néhány évre nagyon erősek; becsléseink szerint a vállalat értéke a jelenlegi 105 USD/részvény árról 138 USD-re emelkedhet. [4]. Ezt a növekedést azonban hátráltathatják az év utolsó negyedévének gyengébb eredményei. Az elmúlt egy évben ez a cím 72%-ot erősödött.
Következtetés
A 2022-es év nyertesei egyértelműen az energetikai vállalatok részvényei voltak, amelyek a magas olaj- és gázárakra „lovagoltak”. A 2023-ra vonatkozó előrejelzés tehát egyértelmű; hacsak nem következik be váratlan esemény vagy súlyos globális recesszió, ez a teljesítmény folytatódhat. Az ukrajnai konfliktus vége nem látszik, és a nyersanyagellátás továbbra is korlátozott marad.
Olivia Lacenova, a Wonderinterest Tarding Ltd. elemzője.
Minden adat a 2022. december 21-i állapotnak felel meg.
https://www.investing.com/equities/chevron
https://www.investing.com/equities/merck—co
https://www.investing.com/equities/lockheed-martin
https://www.investing.com/equities/eli-lilly-and-co
Fizetett együttműködés
