Ya se han escrito toneladas de artículos sobre la palanca de capital. Sin embargo, este principio aparentemente confunde a muchos participantes comerciales y su uso inadecuado a veces desemboca en malos resultados.
Por lo tanto, según el deseo de nuestros lectores ofrecemos un ejemplo práctico de cómo funciona la palanca de capital, desde el punto de vista de una situación histórica específica del mercado. Elegimos forex como un ejemplo.
Forex (también conocido como FX) es una de las palabras más utilizadas en el mundo de los operadores financieros. El Forex se deriva de la palabra Foreign Exchange y significa el cambio de divisas. Este mercado es el más grande y más líquido del mundo, donde los pares de divisas se negocian a nivel internacional. Los volúmenes de transacciones diarias superan los $ 5 billones. Los principales pares de divisas incluyen EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD y USD / CHF. La moneda más negociada es el dólar estadounidense. Los mercados están abiertos 24 horas al día, 5 días a la semana.
El comercio de divisas incluye incondicionalmente el uso de productos apalancados y derivados financieros que permiten a los operadores multiplicar sus ganancias. El uso de los contratos por diferencia (CFD – según la expresión en inglés contract for difference) con el efecto de apalancamiento financiero resulta en altas ganancias, incluso en los movimientos más moderados en los valores de los pares de divisas, y por el contrario, resulta en altas pérdidas si el tipo de cambio se mueve en la dirección opuesta a la esperada por el operador. Más sobre CFD se puede encontrar aquí
Los cambios moderados en los precios y las ganancias asociadas pueden mejorarse al aprovechar la palanca de capital, cuando el comerciante complementa capital propio con capital extranjero. Incluso es común para las inversiones apalancadas que la cantidad de capital extranjero sea varias veces mayor que la cantidad de capital propio.
Para una mejor comprensión del comercio de apalancamiento, tomemos un ejemplo modelo del movimiento real del par de divisas. El par de divisas será EUR / USD. Seguimos el movimiento del 9 de enero 2019 entre las 12.30 y las 20. El inversor utilizará 10.000 euros de capital propio. La tabla ofrece una comparación del resultado utilizando diferentes niveles de palanca de capital. El inversor especuló sobre el crecimiento de los precios.
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Supongamos que el inversor abrió la posición el 9 de enero a las 12.30, cuando el valor de EUR/USD fue 1.1438, y cerró la posición el mismo día a las 20, cuando el valor de EUR/USD fue 1.1556. En este periodo de tiempo, el valor de EUR/USD aumentó un 1.03%. La especulación del inversor fue correcta. EUR/USD está creciendo, por lo que el inversor obtiene un beneficio. De lo contrario, obtendría de una pérdida.
Sin el uso de la palanca de capital, el inversor obtendría 103 euros de beneficio. El beneficio se pone más interesante cuando se aprovecha la palanca de capital. En este caso, la palanca de capital de 1:10 ofrece un beneficio de € 1,032 y la palanca de capital máxima permitida para los inversores minoristas, es decir, 1:30, ofrece un beneficio de € 3,095. Es decir, es treinta veces más. Sin embargo, del mismo modo, se multiplica la pérdida. Si cambiamos la dirección de la especulación del cliente, es decir, la especulación sobre la disminución, el comerciante tendría una pérdida de 3.095 euros utilizando la palanca de capital máxima.
Debido al riesgo de comerciar con CFD y otros productos apalancados, la ley no permite al proveedor proporcionar estos productos a todos (sin embargo, la legislación varía en cada mercado). Primero deben evaluar la experiencia del cliente, su situación de la propiedad y sus preferencias utilizando un cuestionario de inversión. Basado de los resultados, los productos pueden suministrarse desde los no riesgosos hasta los más riesgosos. Un inversionista con experiencia no debería tener problema con la autorización para operar con CFD.
