La Comisión de Valores de Ontario (OSC) acusa a la plataforma Coinsquare de haber incurrido entre julio de 2018 y diciembre de 2019 en el delito de inflar intencionadamente los volumenes de los negocios llevados a cabo en criptomonedas. La práctica fraudulenta conocida como „wash trading“ representó hasta el 90 por ciento del volumen comercial de la ptalaforma. El volumen orgánico de negocios fue de apenas un diez por ciento de lo declarado oficialmente, especificó la entidad reguladora que calificó el hecho como un „engaño“ de los actuales y futuros clientes de la plataforma.
La acusación pesa sobre tres altos ejecutivos de la plataforma, el CEO Cole Diamond, el presidente y fundador Virgile Rostand y el director de cumplimiento Felix Mazer. Según las acusaciones de la OSC, Virgile Rostand supuestamente creó e implementó un algoritmo que posibilitó „inflar los volúmenes de negociación“. El proceso fraudulento estaba en marcha incluso en el mismo perído cuando Coinsquare solicitaba a la entidad reguladora el registro de su filial Coinsquare Capital Markets. La empresa Coinsquare inició sus operaciones en 2014 y para finales del año pasado logró captar a cerca de 235 mil clientes que abrieron sus cuentas en la plataforma.
