Το έτος 2022 έφερε αμέτρητες εκπλήξεις και εμπόδια στις αγορές. Έχουμε βιώσει υψηλή μεταβλητότητα, απότομη άνοδο των τιμών των βασικών εμπορευμάτων, όπως το πετρέλαιο ή το φυσικό αέριο, καθώς και τη ραγδαία πτώση του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων FTX. Το τρέχον έτος ήταν έτος ρεκόρ τιμών και η πτώση του πληθωρισμού είναι ορατή. Οι αυξήσεις των επιτοκίων έχουν αρχίσει να επιβραδύνονται ελαφρώς, αλλά η επικείμενη παγκόσμια ύφεση είναι μη αναστρέψιμη. Σήμερα, οι επενδυτές λύνουν το δίλημμα του πού να επενδύσουν τα χρήματά τους ώστε να μην τα καταπιεί ο υψηλός πληθωρισμός. Ας ρίξουμε λοιπόν μαζί μια ματιά στην επιλογή μας με τα καλύτερα εργαλεία για το 2022. Θα μιλήσουμε επίσης για την κατεύθυνσή τους το 2023.
Είναι χαρακτηριστικό των μετοχών ανάπτυξης ότι κατά τη διάρκεια της οικονομικής επέκτασης, όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά, έχουν τάση ανάπτυξης. Οι μετοχές αυτές έχουν ήδη σημειώσει ένα σημαντικό ράλι, ξεπερνώντας τις μετοχές αξίας ή τον δείκτη S&P 500 στο σύνολό του κατά την περίοδο μετά την τελευταία χρηματοπιστωτική κρίση. Σήμερα, όμως, όλα είναι διαφορετικά. Η αύξηση των βασικών επιτοκίων προκάλεσε μια μεγάλη στροφή των επενδυτών από τις μετοχές ανάπτυξης. Από πού άρχισαν λοιπόν οι επενδυτές να “διαρρέουν” τα κεφάλαιά τους; Η τάση σήμερα είναι οι μετοχές αξίας, οι οποίες προσφέρουν ενδιαφέρουσες ευκαιρίες αγοράς για τους ευκαιριακούς μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Διαφοροποιήσαμε την κατάταξή μας ώστε να συμπεριλάβουμε τον τομέα των εμπορευμάτων ή των νομισμάτων, εστιάζοντας κυρίως στις επιδόσεις το 2022, και έτσι προέκυψε:
- Occidental Petroleum Corp. (OXY) +121%
- Marathon Petroleum Corp +76%
- Exxon Mobil Corporation +72%
- Chevron Corporation +44% *
- Merck +43% *
- Lockheed Martin LMT +37% *
- Eli Lilly LLY +31% *
- Activision Blizzard +15% *
- USD +7,2%
- Πλατίνα +2,7%
Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στις τρεις πρώτες εταιρείες της κατάταξης:
- Occidental Petroleum Corp. (OXY)
Η Occidental Petroleum επικεντρώνεται στην εξερεύνηση και παραγωγή πετρελαίου, φυσικού αερίου και εμπορευμάτων, καθώς και σε πετροχημικά προϊόντα. Για το τρίτο τρίμηνο του 2022, η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε καθαρές πωλήσεις 9,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 305% σε ετήσια βάση και οι καθαρές πωλήσεις κατά 38%.
Ο Warren Buffett κατέχει επίσης μερίδιο στην OXY. Σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία, η εταιρεία του Berkshire Hathaway κατέχει το 21,4% των μετοχών της OXY.Κοιτάζοντας μπροστά, είναι πολύ σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία του Buffett κέρδισε τον Αύγουστο την έγκριση των ρυθμιστικών αρχών για να αγοράσει έως και το 50% αυτού του παραγωγού πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η αξία της μετοχής θα μπορούσε να φτάσει τα 75 έως 100 δολάρια ανά μετοχή το επόμενο έτος από 62 δολάρια ανά μετοχή σήμερα. Κατά τη διάρκεια του 2022, η αξία των μετοχών με αυτή την κεφαλαιοποίηση θα αυξηθεί κατά περίπου 121%.
- Marathon Petroleum Corp
Η Marathon Petroleum Corporation είναι μια ενεργειακή εταιρεία που δραστηριοποιείται στη διύλιση, την εμπορία και τη λιανική πώληση αργού πετρελαίου στις Ηνωμένες Πολιτείες. Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων ήταν εξαιρετικά υψηλά το τρίτο τρίμηνο του 2022, ανερχόμενα σε 6,8 δισ. δολάρια από 2,4 δισ. δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021. Υπέρ της εταιρείας μιλάει το γεγονός ότι η ζήτηση στην αγορά για τα προϊόντα της είναι πολύ ισχυρή, ενώ παράλληλα βελτιώνει τις λειτουργίες και τις δραστηριότητές της. Άλλα θετικά στοιχεία περιλάμβαναν την ολοκλήρωση της επαναγοράς μετοχών ύψους 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων και την ανακοίνωση τριμηνιαίας αύξησης του μερίσματος κατά περίπου 30%. Από τα τρέχοντα 111 δολάρια ανά μετοχή, η αξία θα μπορούσε να αυξηθεί στα 134 με 153 δολάρια την επόμενη περίοδο.
- ExxonMobil Corporation
Ένας από τους μεγαλύτερους προμηθευτές ενέργειας και παραγωγούς χημικών προϊόντων στον κόσμο, αφιερωμένος επίσης στην ανάπτυξη τεχνολογιών νέας γενιάς. Ο γίγαντας ExxonMobil μπορεί να ικανοποιηθεί το 2022. Το περασμένο τρίμηνο ήταν ένα από τα καλύτερα τρίμηνά της, εν μέρει χάρη στις υψηλές τιμές του πετρελαίου, την αύξηση της παραγωγής και την ισχυρή διύλιση. Ένας θετικός παράγοντας ήταν η έναρξη του έργου FLNG στην Αφρική, το οποίο θα μπορούσε να προσφέρει περαιτέρω ανάπτυξη στο εγγύς μέλλον. Οι προοπτικές για τις τιμές της ενέργειας τα επόμενα χρόνια είναι πολύ ισχυρές- εκτιμούμε ότι η αξία της εταιρείας θα αυξηθεί στα 138 δολάρια ΗΠΑ από την τρέχουσα τιμή των 105 δολαρίων ΗΠΑ ανά μετοχή. [4]. Ωστόσο, η αύξηση αυτή μπορεί να παρεμποδιστεί από τα ασθενέστερα αποτελέσματα του τελευταίου τριμήνου του έτους. Τον τελευταίο χρόνο, ο τίτλος αυτός έχει κερδίσει 72%.
Συμπέρασμα
Οι κερδισμένοι του 2022 ήταν σαφώς οι μετοχές των ενεργειακών εταιρειών, οι οποίες “καβάλησαν” τις υψηλές τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου. Η πρόβλεψη για το 2023 είναι επομένως σαφής, εκτός απρόβλεπτων γεγονότων και μιας σοβαρής παγκόσμιας ύφεσης, οι επιδόσεις αυτές θα μπορούσαν να συνεχιστούν. Ο τερματισμός της σύγκρουσης στην Ουκρανία δεν είναι ορατός και η προσφορά εμπορευμάτων θα παραμείνει περιορισμένη.
Olívia Lacenová, αναλυτής στην Wonderinterest Trading Ltd.
Όλα τα δεδομένα είναι τρέχοντα από τις 21.12.2022.
https://www.investing.com/equities/chevron
https://www.investing.com/equities/merck—co
https://www.investing.com/equities/lockheed-martin
https://www.investing.com/equities/eli-lilly-and-co
Συνεργασία επί πληρωμή
