تُعد متتالية فيبوناتشي واحدة من أشهر المبادئ الرياضية التي تظهر بشكل مفاجئ أيضًا في عالم التمويل والأسواق المالية. يستخدمها المستثمرون والمتداولون كأداة من أدوات التحليل الفني التي قد تساعد في تقدير نقاط انعكاس السوق المحتملة أو تحديد اللحظات المناسبة للدخول والخروج من الصفقات. لذلك فإن فهم كيف تعمل متتالية فيبوناتشي في التداول يمكن أن يمنح المستثمرين رؤية أفضل لحركة الأسعار في الأسواق.
ما هي متتالية فيبوناتشي
قبل النظر إلى استخدامها في الأسواق المالية، من المفيد فهم الأساس الرياضي لهذه المتتالية. متتالية فيبوناتشي هي سلسلة من الأعداد حيث يتم الحصول على كل رقم جديد من خلال جمع الرقمين السابقين له. تبدأ المتتالية عادة بالشكل التالي:
0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55…
ومن هذه المتتالية تنشأ نسب رياضية مميزة تظهر في الطبيعة والعمارة وحتى في الفن. أشهر هذه النسب هي ما يُعرف بالنسبة الذهبية والتي تساوي تقريبًا 1.618، وهي ناتجة عن قسمة رقمين متتاليين في المتتالية.
وقد أصبحت هذه النسب لاحقًا الأساس لأداة يستخدمها المتداولون عند تحليل الرسوم البيانية للأسعار.
كيف تعمل متتالية فيبوناتشي في التداول
عندما يتساءل المستثمرون عن كيف تعمل متتالية فيبوناتشي في التداول، فإنهم غالبًا يقصدون أداة تُعرف باسم Fibonacci Retracement.
تساعد هذه الأداة المتداولين على تقدير المكان الذي قد يتوقف عنده سعر الأصل أثناء حركة تصحيحية قبل أن يواصل اتجاهه الأصلي في السوق.
المبدأ بسيط نسبيًا. يبدأ المتداول بتحديد حركة سعرية قوية على الرسم البياني، سواء كانت صعودًا أو هبوطًا، بين نقطتين متطرفتين تُعرفان باسم Swing High و Swing Low. بعد ذلك يتم تطبيق مستويات فيبوناتشي على هذه الحركة، مما يؤدي إلى ظهور عدة خطوط أفقية على الرسم البياني.
تمثل هذه الخطوط نسب التصحيح للسعر مقارنة بالحركة السابقة. أكثر المستويات شيوعًا التي يراقبها المتداولون هي تقريبًا 23.6٪ و38.2٪ و50٪ و61.8٪. ووفقًا لمحللين من مواقع مالية مثل Investopedia، فإن الأسواق غالبًا ما تتفاعل عند هذه المستويات.
لهذا السبب يستخدم المتداولون هذه المستويات كمناطق محتملة للدعم أو المقاومة.
لماذا يراقب المستثمرون مستويات فيبوناتشي
يعتمد التحليل الفني على فكرة أن الأسواق غالبًا ما تتحرك وفق أنماط متكررة، وأن سلوك المستثمرين النفسي يمكن أن يخلق نوعًا من الانتظام في الرسوم البيانية للأسعار.
يعتقد العديد من المتداولين أن مستويات فيبوناتشي تعمل جزئيًا لأن عددًا كبيرًا من المشاركين في السوق يراقبونها. فإذا توقع العديد من المستثمرين أن يتفاعل السعر بالقرب من مستوى 61.8٪ مثلًا، فقد تظهر بالفعل أوامر شراء أو بيع كبيرة في تلك المنطقة.
وبذلك يمكن أن تساعد مستويات فيبوناتشي في تحديد نقاط انعكاس الاتجاه المحتملة أو اللحظات المناسبة للدخول في صفقة.
أدوات فيبوناتشي في منصات التداول الحديثة
اليوم أصبح استخدام متتالية فيبوناتشي في التداول أمرًا بسيطًا للغاية. فمعظم منصات التداول الحديثة مثل TradingView وMetaTrader أو منصات الوسطاء الماليين توفر أداة Fibonacci Retracement كجزء أساسي من أدوات التحليل.
يقوم المتداول فقط بتحديد نقطتين على الرسم البياني، وتقوم المنصة تلقائيًا بعرض جميع مستويات فيبوناتشي المهمة. يمكن بعد ذلك استخدام هذه المستويات كخريطة إرشادية لاتخاذ قرارات التداول.
ومع ذلك، يشير المحللون إلى أنه لا ينبغي الاعتماد على أدوات فيبوناتشي بشكل منفصل، بل من الأفضل دمجها مع مؤشرات تحليل فني أخرى مثل خطوط الاتجاه أو أحجام التداول أو المتوسطات المتحركة.
هل تعمل متتالية فيبوناتشي في التداول بشكل موثوق؟
على الرغم من أن أدوات فيبوناتشي تُعد من أكثر أدوات التحليل الفني انتشارًا، فإنها ليست وسيلة مضمونة للتنبؤ بحركة الأسعار بدقة. فالأسواق المالية نظام معقد يتأثر بعدد كبير من العوامل، مثل البيانات الاقتصادية وسياسات البنوك المركزية وحتى الحالة النفسية للمستثمرين.
لذلك لا ينبغي اعتبار مستويات فيبوناتشي توقعًا دقيقًا لحركة السوق المستقبلية، بل أداة تحليلية تساعد المتداولين على تنظيم فهمهم لحركة الأسعار.
ومع ذلك، تبقى متتالية فيبوناتشي واحدة من أكثر المفاهيم استخدامًا في التحليل الفني. فالجمع بين الرياضيات البسيطة والتفسير البصري في الرسوم البيانية يمنح المستثمرين طريقة واضحة نسبيًا للبحث عن فرص تداول محتملة.
المصادر:
https://www.investopedia.com/articles/active-trading/091114/strategies-trading-fibonacci-retracements.asp
https://www.investing.com/academy/analysis/how-to-use-fibonacci-retracements/
